Быстрый переход
Для того, чтобы купить акции физическому лицу
Требуется действующий брокерский договор, если акция торгуется на ММВБ или других рынках: вы купите самостоятельно или дадите поручение брокеру.
Возможна покупка акций торгующихся вне рынка. Необходимо ознакомиться с уставом акционерного общества, на предмет порядка такой покупки. Физическому лицу в данном случае требуется оформление договора купли-продажи через нотариуса.
Дивидендные акции — акции, по которым обычно стабильно платят дивиденды, с доходностью соизмеримой с прибылью от вкладов.
Как и все акции, является высоко-рисковым активом.
Основные риски
- Отсутствие начисления дивиденда — в общем случае, не является обязательным и производится при наличии прибыли у компании
- Снижение выплат — уменьшение доходности
- Снижение рыночной стоимости акции
- Низкая ликвидность — акцию трудно продать в любой момент.
- Банкротство компании
Сроки выплаты дивидендов
Зависят от решения совета директоров или собранием акционеров. Для большинства компаний производятся раз в год, в следующем за отчетным годом. Часть компаний выплачивает промежуточные дивиденды (например квартальные).
После решения о выплате устанавливается дата определения лиц, имеющих право на получение дивиденда, эта дату также называют «датой отсечки» или «датой закрытия реестра» под дивиденды. Максимальный срок от принятия — 20 дней.
Сама выплата производится после «отсечки» в течении:
- 10 дней в пользу профессионального участника рынка (управляющего или брокера)
- 25 дней в пользу других участников (в частности физических лиц)
Размер дивидендов
Также принимается советом директоров.
Расчитываются:
- процентом от прибыли
- фиксированной суммой к номиналу или какой-либо величине
- фиксированным процентом к номиналу или какой-либо величине
- фиксированным значением в неденежной форме (например, акцией или другой ценной бумагой)
Размер выплаты для обычных и привилегированных акции устанавливается отдельно, вплоть до отсутствия.
При выплате физическому лицу, эмитент производит удержание НДФЛ самостоятельно. Бывают ситуации, когда НДФЛ удержан неверно, при этом через брокера приходит уведомление о необходимости самостоятельно уплатить разницу в налоговые органы (такое происходит крайне редко).
Порядок и форма выплаты
Принимается решением совета директоров или собранием акционеров. При неденежной форме, обязательно принятие порядка его выплаты.
При денежной выплате самый распространенный вариант — выплата на счет брокера. Один раз мне пришла выплата от Газпрома через почтовый перевод.
Когда покупать дивидендные акции
Особенностью дивидендных акций является то, что они обычно «перекуплены», т.е. стоимость их выше, чем хотелось бы или соответствует рыночной ситуации. При общем падении фондового рынка топовые дивидендные акции менее подвержены снижению их стоимости. Это объясняется тем, что мало тех, кто хочет с ними расстаться и спрос превышает предложение. При падении многие держатели наращивают свои позиции,
Рекомендуемые периоды покупки:
- За пару месяцев до планируемой даты отсечки. При удачной точке входа, получается максимальная доходность, т.к. срок удержания меньше года
- В периоды общего падения рынков (за год бывает не менее 2 глобальных провалов — более 10% , и не менее 4 локальных — на 2-8%). Этим вы сглаживаете риск и немного повышаете доходность
- После даты отсечки. Сразу после даты происходит резкое снижение стоимости акции обычно соизмеримый с размером дивиденда
- После дополнительной эмиссии акции. Обычно это сопровождается снижением ее стоимости.
- После появления публичной информации о увеличении размера фонда выплаты (например, увеличения общей прибыли за год или процента от прибыли, направляемого на дивиденды). Поскольку эта информация публична, рыночная стоимость акции подрастает, этим снижая вашу прибыль
Необходимо иметь ввиду, что если акция торгуется в режиме Т+2, то покупать ее необходимо, как минимум за 2 дня от закрытия реестра держателей акции.
На текущий момент топовыми акциями считаются:
- Лензолото-ао
- Роллман-п
- Лензолото-п
- Норильский никель
- НЛМК
- АЛРОСА-Нюрба
- Мегафон
- МТС
- ЛСР
- ВСМПО-АВИСМА
- Мостотрест
- Газпромнефть
- Ростелеком-п
- Фосагро
- НМТП
- ЛУКОЙЛ
- Э.Он Россия
- Газпром
- Ростелеком-ао
- Северсталь
- ТМК
- Башнефть-п
Данный список не является рекомендацией покупки или продажи.
Статистистичеки за последние несколько лет большинство этих акции были в топах и менялась лишь их позиция (процент выплаты). Также значительно подросла капитализации этих компаний.
Например, Лензолото-ап у меня с 11.11.2013. Куплена по цене -1712. Сейчас — 3350. При этом последний дивиденд в размере 16,92, не говорит о высокой доходности.
Многие акции выпадают из топов, хотя исторически постоянно платят дивиденды (снижается размер, или вырастает стоимость, снижая процент доходности). В частности, многие энергосбыты ранее славились хорошей доходностью, на текущий момент не являются привлекательными. (Одна из причин — государство ограничивает повышение тарифов, что влияет на их прибыль).
Тем не менее у меня больше половины этих акций собрались в портфеле, не только из-за их дивидендных выплат, а наличия их в индексе ММВБ и общей ликвидности. Эти факторы также необходимо рассматривать при покупке.
Когда продавать дивидендные акции
- В случае неадекватного роста в короткий промежуток времени (рост более 100%). Приведу пример акцию «Донской завод радиодеталей ап», при годовом потенциале в 270 рублей(22% от суммы покупки), был скачок в два этапа до +189%
- Перед ростом перед датой отсечки выше выплаты дивидендов. В данном случае можно повторно войти после закрытия реестра.
- При появлении информации о невыплате дивидендов или снижении прибыли. Требуется взвешивать ситуацию — возможно это кратковременная ситуация, не поддаваться панике.
- Другие спекулятивные росты, когда акция эмитента растет быстрее рынка, либо удерживает позиции когда рынок уже развернулся. Но это спекулятивная стратегия, сопровождающаяся повышенным риском.
При невыплате назначенных дивидендов, получатель или его законный представитель вправе требовать уплаты через суд, а также возмещения неустойки, в течении срока исковой давности (3 года, либо может быть увеличено уставом общества до 5 лет). По истечении срока обязанность уплатить прекращается.